¿Cómo invertir en los próximos 50 años?
Edición #81
En el newsletter de esta semana encontrarás:
- Opciones de inversión de los próximos 50 años
- Predicen caída de las acciones en lo que resta del 2023
- Crece el nerviosismo en mercado de acciones
Ya muchos lo han estado vaticinando desde hace tiempo. El hecho de que China e India van a superar la economía de Estados Unidos en los próximos 30 o 50 años. Esto representa un cambio de fondo en la economía global que nos obligará a modificar nuestra estrategia de inversión.
No solo nuestra estrategia de inversión sino la de nuestros hijos en incluso la de nuestros nietos porque aquí hablamos de lo que va a pasar con las economías del mundo en el próximo siglo.
Un análisis reciente de la firma de inversión Goldman Sachs proyectó las economías y los mercados de acciones en 104 países hasta el año 2075. Las conclusiones más o menos se sabían. Pero, es muy interesante ver los números.
Según Goldman Sachs, en el año 2050, las cinco principales economías del mundo serán China, India, Estados Unidos, Indonesia y Alemania. En ese orden.
Según las proyecciones en el año 2035, China va a superar a Estados Unidos como la economía más grande del mundo y en el año 2070 India superará a Estados Unidos y para finales de la década del 70 de este siglo las dos más grandes economías del mundo serán China e India. Estados Unido quedará como la tercera economía del mundo, seguida de Indonesia, Nigeria y Pakistán que serán nuevas potencias económicas en el mundo según el análisis del Goldman Sachs.
Cambios en mercados de acciones
Estos cambios en el tamaño de las economías del mundo significan cabios en los mercados de acciones. La mejor forma de verlo es al comprar la capitalización de mercado o el valor en bolsa de las empresas frente al producto interno bruto (PIB) o valor de la producción total de las economías.
Según Goldman Sachs, la capitalización del mercado de los países emergentes va a pasar del actual 27% al 55% de total del mundo en el año 2075. Según el estudio, India dará el mayor salto en capitalización de mercado al pasar del 3% según datos del año 2022 a un 12% en 2075. Las cifras parecen pequeñas, pero son muy significativas porque indican que el valor en bolsa de las empresas de India se va a multiplicar por cuatro en el periodo de análisis.
Esto además indica que la rentabilidad de las acciones en mercados emergentes será muy superior a la rentabilidad en mercados desarrollados, concluye el informe de Goldman Sachs.
Y esto va a ocurrir porque el crecimiento de las economías emergentes será necesariamente más rápido que el de las economías desarrolladas. Según el análisis, entre el año 2024 y el 2030, por ejemplo, el crecimiento anual del PIB de las economías desarrolladas será de 1,8% en promedio, mientras las economías emergentes crecerán a una tasa del 3,8%.
Esa es una gran diferencia que significará un auge de crecimiento de empresas y de generación de utilidades en los países emergentes. Esto ocurre por muchas razones, pero el crecimiento poblacional es una de las principales. En los países emergentes la población todavía crecerá rápidamente lo que supone más demanda y más consumo en esos países del mundo.
Estas conclusiones del estudio de Goldman Sachs suponen que de aquí en adelante los inversionistas tendrán que cambiar la forma en como distribuyen el dinero invertido. Las carteras del futuro deberán tener empresas de China, de India o de Pakistán y menos empresas de EE.UU., Europa y Japón.
En pocas palabras…
Acciones a la baja. Algunas predicciones sobre el mercado de acciones de EE.UU. no son muy optimistas. Según el economista Nouriel Roubini, también conocido como el Doctor Doom (o doctor fatalidad) los precios de las acciones en EE.UU. van a caer al menos un 10% en lo que resta de ese año..
Lo que viene…
Nerviosismo en mercado de acciones.Aunque el mercado de acciones ha tenido un año relativamente bueno con un aumento del 12% en el precio de las acciones según el índice S&P 500 que mide los precios de las acciones de las principales empresas de EE.UU., en último mes la tendencia se revirtió ya que lasacciones ha caído 5% desde el primero de septiembre. Los nubarrones de la inflación y una posible recesión en EE.UU. aun persisten.
Hasta la próxima semana
Jaime Mejia