¿Llegó la hora de invertir en oro y otros bienes básicos?
Edición #51
En el newsletter de esta semana encontrarás:
- Opciones de inversión en bienes básicos
- Tesla anuncia un nuevo Split de su acción
- ¿El oro será la inversión de moda?
Toda cartera de inversiones diversificada debería tener algo de oro y bienes básicos, así como otras cosas como bienes raíces e incluso criptomonedas.
Sin embargo, hay una combinación de factores en la economía global que están favoreciendo la inversión en alternativas como los metales preciosos, bienes energéticos y otros bienes básicos.
La combinación de pandemia y guerra en Ucrania ha generado un aumento acelerado en los precios de bienes básicos como el petróleo, el gas, metales preciosos, e incluso productos del sector alimentos como trigo y fertilizantes.
Primero fue la pandemia que alteró toda la cadena de producción y suministro de materias primas en todos los sectores industriales. Al principio se produjo una gran caída de la demanda por causa de la pandemia y luego cuando las cosas se empezaron a normalizar muchos sectores no han logrado responder al repunte del consumo represado.
A todo este problema de producción se sumó que muchos gobiernos en el mundo inyectaron dinero a través de préstamos y otros beneficios que contribuyeron a elevar la demanda. Y luego llegó la guerra en Ucrania que ha sido otro golpe al mercado de los bienes energéticos ya que Rusia es un productor importante de petróleo y gas en el mundo.
La mezcla de todos esos factores es lo que explica la inflación o aumento generalizado en los precios de bienes y servicios de la economía.
Oportunidades de inversión
Los precios en ascenso de bienes básicos como el petróleo o metales preciosos indican oportunidades de inversión en esos sectores.
Para un inversionista individual una de las mejores formas de acceder a estas oportunidades es a través de los ETF o fondos de inversión que se negocian en bolsa. Hay ETF para todo.
Este año las inversiones en ETF especializados en bienes básicos y empresas de sectores de energía y minería ha resultado un buen componente de una cartera de inversiones especialmente cuando las acciones han estado todo el año en descenso. En lo que va de este año el índice del S&P 500 ha tenido una caída de 5.3% mientras que la rentabilidad de ETF especializados en bienes básicos ha sido superior. Según datos de Morningstar, la rentabilidad de los ETF especializados en bienes básicos o commodities ha estado entre el 25% y 50% en lo que va de este año.
Otra alternativa interesante han sido los ETF especializados en empresas de energía. Algunos de estos fondos han tenido rentabilidades de entre 34% y 48% en 2022. Estos fondos invierten en empresas del sector energía como de exploración petrolera, de gas o de distribución y procesamiento de estos bienes básicos.
Finalmente, otra alternativa está en las empresas relacionadas con los metales preciosos que pueden ser empresas de minería de oro o platino entre otras. Estos ETF también han tenido un buen desempeño este año con rentabilidad entre el 5% y 23%.
Desde luego, estas inversiones no están libres de riesgo. Son acciones de empresas que suponen cierta volatilidad. Adicionalmente son empresas ligadas a bienes básicos o commodities que también son volátiles. En los últimos meses estos fondos han tenido buen desempeño por las condiciones específicas de la economía global y los inversionistas pueden aprovechar esa situación.
Sin embargo, no es recomendable trasladar toda la cartera de inversiones a este tipo de fondos o ETF. Con una parte de la cartera será suficiente y el tamaño de esa porción la define cada inversionista según su tolerancia al riesgo.
Lo interesante es que en medio del retroceso general en los precios de las acciones y de la gran incertidumbre por el desempeño de la economía global estos fondos de empresas que operan en bienes básicos aparecen como las oportunidades.
En pocas palabras…
Tesla busca dividir sus acciones. Tesla anunció un nuevo Split o división de su acción. El Split aumenta el número de acciones en circulación, pero no afecta el valor, aunque es usual que cuando se anuncian divisiones los precios suban temporalmente. La acción de Tesla subió 8% hasta $1.091 por acción tras el anuncio del Split. Otras empresas como Google y Amazon también han anunciado splits.
Lo que viene…
Suben las apuestas por el oro. La semana pasada un miembro del parlamento ruso dijo algo que los mercados parecen no haber notado. Pavel Zavalny, miembro de la Duma o parlamento ruso dijo que ante las fuertes sanciones contra Rusia cualquier país que quiera comprar sus materias primas como petróleo o gas puede pagar en oro. Esta declaración, según Bret Arend, columnista de Marketwatch.com, debería impulsar los precios del metal precioso. La inflación, la guerra y la incertidumbre global son la mezcla perfecta para impulsar el precio del oro que apenas ha estado mostrando un ascenso lento en lo que va del año. El oro es el refugio por excelencia de los inversionistas en tiempos de inestabilidad y crisis.
Hasta la próxima semana
Jaime Mejia