¿Ya no hay en qué invertir?
Edición #47
En el newsletter de esta semana encontrarás:
- ¿Se acabaron las opciones de inversión?
- Las Acciones FAANG todavía podrían caer más
- No se vislumbra alivio en la gasolina
Es un momento complejo para los inversionistas en estados Unidos: las acciones empezaron el año a la baja y siguen cayendo mientras aumentan las preocupaciones por la inflación y aparecen los temores de conflicto bélico en Ucrania. En lo que va del 2022, el índice S&P 500 ha caído cerca de 10%.
Las inversiones en bonos tampoco parecen muy atractivas por el aumento de las tasas de interés. El fondo especializado en bonos SPXB ha caído 6,5% en lo que va del año. Las inversiones en vivienda también son inciertas porque los precios han subido mucho y no hay suficiente inventario de propiedades.
Los vientos de la pandemia que hasta hace poco impulsaban el auge en la bolsa ahora parecen tener el efecto opuesto.
En apariencia en este momento no hay opciones para invertir o por lo menos no con perspectivas de ganancia rápida. Pero no hay que olvidar que el mundo de las inversiones las oportunidades siempre existen. Si embargo en algunos casos lo que se requiere es paciencia y disciplina.
La siguiente es una revisión básica de las posibles oportunidades en la bolsa hoy por hoy.
Las acciones:
La caída del 10% en los precios de las acciones en lo que va de 2022 solo es un anuncio de oportunidad. Los precios han estado cayendo después de un auge muy prolongado y porque el mercado de acciones se anticipa a los eventos económicos futuros.
En este caso, la aparición de la inflación significa que la Reserva Federal va a subir pronto las tasas de interés. Al subir las tasas aumentan los costos de financiación de las empresas y la economía se va a frenar. Las dos cosas van a reducir las ganancias de las empresas. Si las empresas ganan menos dinero, las acciones pierden valor. Con la disminución de precios de las últimas semanas el mercado de acciones está incorporando en el valor de las empresas estos problemas que se avecinan.
Pero el mercado es cíclico: no cae ni sube de forma permanente. Entonces es una oportunidad porque después de está corrección del principio del año, vendrá una recuperación.
¿Qué hacer? Sigue con tu plan de inversión en acciones. Es un plan de largo plazo. Hoy estás invirtiendo a precios más razonables y después habrá un nuevo auge. No inviertas en acciones si necesitas el dinero pronto. Las inversiones en acciones son, han sido y serán para el mediano y largo plazo.
Los bonos
Las inversiones en bonos tampoco han salido muy bien libradas en lo que va de 2022. El ETF especializado en bonos de Vanguard (BND) ha tenido una caída de precio del casi 4% en lo que va de este año.
Los bonos no se comportan bien cuando hay expectativas de tasas de interés. Un bono es como una deuda de una empresa o un gobierno con el público y tiene una tasa de interés fija. Si las tasas de interés suben quiere decir que los nuevos bonos que emitan empresas y gobiernos ofrecerán intereses más altos. Los bonos que ya están en el mercado y han sido adquiridos por inversionistas caen de precio, por eso caen los fondos especializados en bonos.
Como los mercados de bolsa siempre se anticipan las inversiones en bonos también han estado cayendo de precio en lo que va del año.
Según información de The Wall Street Journal, en las primeras siete semanas de este año, los inversionistas han estado retirando cerca de $17.500 millones de los fondos especializados en bonos.
¿Qué hacer? El análisis es similar que para las acciones. En algún momento los fondos de bonos serán atractivos de nuevo y volverán a subir de precio. Además, toda estrategia de inversión debe incluir algo de inversión en bonos porque es un activo menos volátil que las acciones y ofrece diversificación.
Los bienes básicos.
La pandemia ha creado una enorme escasez de todos los bienes básicos y por ello los precios de casi todo están al alza: el petróleo, el gas natural, los metales.
Los ETF especializados en bienes básicos han tenido un buen desempeño en lo que va de este año. Según información de Morningstar.com., firma especializada en el análisis de fondos, los ETF especializados en empresas del sector de energía, metales y otros recursos naturales han tenido rentabilidades de entre el 10% y el 30% en lo que va de este año.
¿Qué hacer? Hay que ir con cuidado. Invertir en algo porque ha tenido buen desempeño en el pasado no necesariamente es una garantía. Lo llaman perseguir rentabilidades y no siempre funciona. De todas maneras, que una parte de la cartera esté invertida en bienes básicos puede dar mayor diversificación.
Bienes raíces
A parte de tu casa puedes invertir en fondos que se especializan en bienes raíces. Los ETF especializados en bienes raíces tuvieron un buen desempeño hasta el año pasado, pero este año las cosas no están yendo tan bien. Según Morningstar.com, los precios de los ETF de bienes raíces han caído cerca del 10% en lo que va del año.
El aumento de las tasas de interés puede ser también la razón porque con las tasas al alza son la antesala de que los precios de las propiedades van a dejar de subir tan rápido como hasta ahora. Con tasas más altas se aumentan los costos de financiación y se frenan las compras de vivienda. Pero hay una tendencia favorable y es que las rentas están subiendo y eso es muy positivo para los que tienen propiedades para inversión
¿Qué hacer? Los bienes raíces son una inversión generalmente no tan volátil y el inversionista no tiene el riesgo de que su dinero desaparezca porque el activo físico siempre está y tiene un valor. Es otra alterativa para tener en una cartera de inversión
Las criptomonedas
Lo más claro sobre las criptomonedas es su volatilidad. En lo que va del 2022 Bitcoin ha caído 21%. Y en los últimos días las criptonomedas también ha sido afectadas por las expectativas de aumento de tasas de interés y las tensiones de guerra en Ucrania. Lo que no ha cambiado es que las criptomonedas siguen siendo el anticipo de una nueva ola de negocios alrededor de la tecnología de Blockchain.
Hasta Warren Buffet, el multimillonario y legendario inversionista, quien era escéptico de las criptomonedas, invirtió hace poco $1.000 millones en el Nubank, una nueva empresa bancaria de Brasil que se enfoca en los criptoactivos.
¿Qué hacer? Sigue siendo una apuesta a futuro y no para invertir toda la cartera de inversiones.
En pocas palabras…
Las acciones FAANG. Las acciones FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google) o también llamadas de crecimiento por el gran potencial que tienen hacia el futuro siguen caras según analistas del banco JP Morgan. Según el análisis, a pesar de que algunas de estas acciones han disminuido de precio durante las primeras semanas del año entre 10% y hasta 35% aún tienen espacio para caer y llegar a un valor que sea más coherente con la capacidad de generar ganancias.
Lo que viene…
No se ve alivio pronto en la gasolina. Con las tensiones de guerra en Ucrania y los persistentes problemas de abastecimiento de petróleo en todo el mundo no se vislumbra un alivio en los precios de los combustibles. El último pronóstico de la Administración de Información sobre Energía de EE. UU. (EIA) indica que los precios del barril de petróleo aumentarán al menos 16% este año.